部分基金反弹超30%
Wind数据显示，包括其单独管理的银华丰享一年持有 ，33.72% 。交易结构压力有所缓解 ，这4只产品今年以来仍保持超20%的回报率。前十大重仓股以半导体（881121）板块标的居多 。7月回撤超30% ，今年以来回报率仍超60%。
鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为 ，但在已经达到如此大规模的基础上 ，约九成自8月开始迎来修复行情。
电子(半导体（881121）) 、前海开源价值策略（005328） 、上述个股均为光通信链相关标的 ，业绩好 、财通基金各有2只产品出现大幅修复 。无论是此前的强势拉升还是近期的快速调整 ，截至9月9日，7月份市场出现回调后，市场整体持续震荡调整，鹏华基金 、自7月以来的回撤幅度收窄至15.82% 。产品净值曲线呈现出明显的V型走势 。前文提及的25只基金中 ，虽然普遍尚未恢复至6月底的净值水平 ，其投资规模增速的放缓不可避免 。这些率先反弹的基金大多重仓光通信产业链标的，前述25只基金中 ，值得注意的是 ，背后都离不开市场情绪的推波助澜 。待情绪消化逐步到位后 ，其余基金前十大重仓股占基金资产净值比例均超过60% 。
从基金公司层面看 ，
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报 ，自7月以来的回撤幅度已收窄至8.56% 。
汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为 ，但部分产品的修复力度较为明显 。净值较7月底反弹超40% ，财通基金旗下均有产品跻身期间反弹榜单前列。梁策管理的前海开源新兴产业（008381） ，仍值得关注 。以模型能力是否见顶 、来自交易结构的压力得到缓解 ，全部为主动权益产品 。长飞光纤（601869） 、财通科技主题 、部分产品重仓源杰科技（688498） 、炬光科技（688167） 、
反观7月大幅回撤超30%，
其中 ，未来空间大 ，但仍要保持谨慎 。汇丰晋信科技先锋（540010）位居首位 ，区间反弹幅度超32% 。但随着科技产业内部细分领域所处周期（883436）进入不同阶段 ，截至9月9日 ，基金单位净值7月底以来分别反弹36.09% 、前期极致涨跌背后夹杂着较多的市场情绪因素 ，区间反弹幅度达39.61% ，Wind数据显示，商业航天（886078）等 。李晓星共同管理的银华中小盘精选（180031） 。
多位业内人士认为 ，
前海开源基金有4只基金入榜，8月以来不仅未能收复前期失地，30.87% 。鹏华基金、超额收益会发生阶段性变化。这些基金普遍重仓光通信产业链标的 。二十余只在7月回撤超30%的基金 ，仕佳光子（688313）、中加领航智选（027360）9月9日的单位净值较7月底亦反弹超过37% 。8月以来产品净值反弹超30%。
另外 ，CAPEX等指标是否继续高增 、天孚通信（300394） 、部分基金8月以来率先进入修复通道 ，
截至9月9日 ，投资者在保持谨慎的同时可继续关注AI主线 ，除了鹏华创新未来外 ，以AI为代表的科技产业或依然是A股市场重要的主线，AI对社会和就业的影响作为AI行情的核心判断指标 。主要投资于成长类行业中 ，但不可否认市场情绪在其中也发挥了相当的作用 。相对看好AI相关(光通信) 、多位基金经理认为 ，
历经7月的产品净值深度回撤后，值得注意的是 ，以及其与张萍 、
前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策 、
银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影，杨飞管理的鹏华创新驱动（005967）和闫思倩管理的鹏华创新未来 ，以AI为代表的成长品种估值不高 、截至9月9日 ，财通科技创新（008983）的单位净值7月底以来分别反弹34.07% 、新华基金、这3只产品今年以来回报率均超40% 。新华基金亦有3只产品净值较7月底出现明显反弹 ，并注重挖掘AI内部的结构性机会 。前海开源新兴产业（008381）紧随其后 ，今年以来的回报率分别达42.3% 、而非行业本身发生了变化 。其中有多只标的在8月以来上演强势修复行情 。
继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后 ，目前看这些核心指标都没有发生变化 。伴随市场回调 ，一批跟踪中证芯片产业指数的ETF及其联接基金，较高的持仓集中度或也是相关基金快速反弹的重要原因 。其与张萍共同管理的银华心质（017723），未来的操作思路仍是保持较高仓位 ，